一位华尔街​交易员​分享炒股密码：划线战法，送给处于亏损的股民！ ...

在中国股市失败是因为什么呢？




炒股失败的原因 一：资金管理问题， 人的发财心太急，下注太重。
我读过很多炒家的传记，在他们成为“家”之前，往往都有破产的记录。比如本世纪初的炒家杰西.利弗莫尔，他便有三次的破产记录。导致他们破产的心理因素通常只有一个：太急着发财！行动上就是注下的太大。我刚开始学股的时候，知道自己什么都不懂，在炒股上还是比较谨慎的，不敢每手下注太多。一年以后，自己觉得懂了一点，心就开始大了，每次入市，我开始有个期待：“这只股将改变我的生活方式。”让我解释一下“改变生活方式”的意思。金钱有个量变到质变的过程。假设你今天手头多了1万元，你会觉得松动了一些，也许多上馆子吃两顿，但你仍将住现在的房子，坐同样的公交车，因为它不够改变你的生活方式。现假设你手头多了100万，你可能会买更大的房子，买辆车子及其它你以往想要却因为钱不够而没买的东西。这就是量变到质变的过程。心一旦大了，行动上就开始缺少谨慎。首先我每次买股太多，其次止损止得太迟。我为此遭受巨大损失。因为这种对改变生活方式的期待，我在市场尽量收集对自己有利的消息，忽略对自己不利的消息。特别是在股票运动和自己的预期不符合的时候，这样的欲望更是强烈。 我常常思考为什么会有这样的感觉，或许是因为股票输赢的不可预测才会导致这样的心理。
如果在赌场，每次下注你都很清楚输赢是多少？运气不好，你下的注全没了，运气好，你也知道赢多少，你没有任何幻想。但在股票市场，你无法预测股票会在某个方向走多远。股票可能翻一倍，也可能翻十倍。由于这种“赚大钱”的可能，你失去了心理防备。带着“赚大钱”的心理入场，你的注会下得很大。如果不幸开始亏损，要接受“亏很多钱”的现实是很困难的。随着亏损的一天天增加，你的正常判断力就慢慢消失了。直到有一天你终于无法承受过于巨大的损失，断腕割肉。你经受了在正常情况下不会发生的大损失。这种赚大钱的可能以及挣了大钱后对你的生活方式、虚荣心及权力的幻想，是极其危险的。可能性是存在的，在现实并不容易实现，你需要有很多的经验，很强的自制能力。
炒股失败的原因二：人性贪婪恐惧以及希望，让我们无法干净利落的止损，盈亏比问题，小赢大输。
纽约有位叫夏皮诺的心理医生，他请了一批人来做两个实验。
实验一
选择：第一，75%的机会得到1000美元，但有25%的机会什么都得不到；第二，确定得到700美元。虽然一再向参加实验者解释，从概率上来说，第一选择能得到750美元，可结果还是有80%的人选择了第二选择。大多数人宁愿少些，也要确定的利润。
实验二
选择：第一，75%的机会付出1000美元，但有25%的机会什么都不付；第二，确定付出700美元。结果是75%的选择了第一选择。他们为了搏25%什么都不付的机会，从数字上讲多失去了50美元。
问问你自己，如果你是参加实验的一员，你会做什么样的选择？ 这个试验让我们明白了一个问题，我们为什么赚了点小利润就跑了，为什么亏了钱就捂着不放，直到严重套牢，最终割肉。
股票是概率的游戏，无论什么样的买卖决定，都没有100%正确或不正确的划分。人性中讨厌风险的天性便在其中扮演角色。我们看到股民好获小利，买进的股票升了一点，便迫不及待地脱手。这只股票或许有75%继续上升的机会，但为了避免25%什么都得不到的可能性，股民宁可少赚些。结果是可能有5000元利润的机会，你只得到500元。任何炒过股的读者都明白，要用较出场价更高的价位重新入场是多么困难。股价一天比一天高，你只能做旁观者。而一旦买进的股票跌了，股民便死皮赖脸不肯止损，想像出各种各样的理由说服自己下跌只是暂时的。其真正的原因只不过为了搏那25%可能全身而退的机会！结果是小亏慢慢积累成大亏。每次我看到中文中“套牢”、“割肉”等英文所没有的词汇，都要拍案叫绝。发明这些名词的人真应得诺贝尔文学奖！这些词语对那些不肯止损的股民的描绘实在太形象了。
假如说股票的运动只有上、下两种途径，所以每次买股的赢亏机会原来各是均等的50%的话，对于一般股民来说，由于人性好小便宜、吃不得小亏的心理，使得在股市中赢时赚小钱，亏时亏大钱，它就成了输赢机会不是均等的游戏。股市没有击败你，你自己击败了自己。
炒股失败的原因三： 大出所料的损失，它能使你亏掉较预期多得多的钱。本来只玩个短线的，结果玩成股东。




因为你什么都不做，也可能使亏损不断 增加。在赌台，每场游戏你最多失去你下的注。你在下注之前就很清楚你准备失去这个数目。除非你在 下一场赌局重新下注，你的亏损不会超出这个数目。在股市，它把你的下注拿走一些，又给回一些，有 时多些，有时少些。你说该怎么办才好？在这个过程中，你原先准备最多亏100 元的，最终可能亏掉500 元。因为股票游戏没有终止的时刻，没有人告诉你游戏结束了。它从不结束，除非股票停盘。在赌场 里，每场新的赌局都有新的开始，其结束也是自动的。胜负的结果基本是由概率决定的。你如果不想输 钱，下一手不下注就可以了。只要你不动，本金就不会减少。对坐在赌台上的赌徒来说，不下注是很 困难的。因为新的赌局就是新的机会。你很少看到赌徒愿意错失新的机会。虽然不入场不容易，出场却 很容易，无论赢或输，游戏结束时你也就自动离场了，你在理智上不需要做任何判断。使股民蒙受超 出预期损失的原因则是人性中的吃不得小亏的心理。
炒股密码之划线战法--阵地攻防
在技术分析中，支撑和阻力是两种最常被人提起的词汇。支撑，顾名思义是支撑股价的意思。而阻力，则是在上涨时候，有压制打压的意思。支撑和阻力有几种判断依据，一种是成交密集区，一种是平均价格，一种是典型K线。我们今天讲的则是一种比较精确的判断支撑阻力的方法，这个点位确定就设定在K线转折的位置上。
先来了解一下支撑和阻力是如何形成的。支撑，是指在下降过程中起到止跌作用的点位或价格。股价在上升的过程中，有很多人在某一个关键的价位买入，但仓位可能不够，在上升的过程中，这部分人觉得以更贵的价格买入很亏，因此会等待价格回落再补仓。因此，当股价上升到一定程度开始下跌以后，跌到这个重要的价位，就会有补仓盘介入。而以前获利卖空的人，看到这个位置股价止跌，也会踊跃的以比卖出更低的价格买入。于是，这个重要的位置就形成了支撑。当然，支撑的表现有两种，一种是撑得住，一种是撑不住。当股价仅仅是调整的时候，支撑多数是有效的。但是当股价由上升转为下降的时候，支撑虽然会引发反弹或反抽，但是往复几次后，还是会被破掉。
而阻力则反之，原来的下跌趋势，在某些关键点位或价格都会套住很多人。当股价由下降转为上升，那到了这些关键的点位，这部分被套的人可能已经熬了很长时间，现在看到终于不亏或者只亏一点的时候，就会赶快把股票买入。于是，上升的价格遇到了大量的抛盘，于是停止上涨，开始回落。同样，阻力也是冲的破和冲不破两种，如果上升趋势强劲有力，阻力会有效果，但是当套牢筹码抛的差不多的时候，阻力会被突破。有些阻力套牢盘严重，而上涨的过程，也仅仅是反弹。那么碰到阻力后，价格会被很快的打下来，结束上涨过程。
支撑，更多的是买入点，而阻力，更多是提示卖出的信号。一个单向的股价运动轨迹，会碰到很多支撑或阻力，但只要单向运动不结束，支撑和阻力都会失效。
如果用战争做比喻，可能更容易理解。股价运动，就是一方军队在做进攻。而防守的一方总是会修一些阵地的。当进攻方到了防守方的阵地面前，攻势将被遏制，甚至被打退。但是当进攻方的力量很强大的话，就会打下阵地。进攻方的战线拉的越长，攻击力就会越弱。当某一天进攻方无力进攻的时候，防守方就开始反击。这时候，攻击和防守的角色就会转换。而原来的阵地依然会起到作用，只是现在原来的进攻方占领了阵地，现在在阵地里防守原来的防守方。1：所有的阵地都是有效的，只是根据双方力量大小的比例，起到不同的作用。当然，和阵地修建的是否完善也有绝对关系。2：所有的阵地都可以相互转换，原来敌人的阵地，我占领了就是我的阵地。
多空双方争夺交战的地方，往往是需要修筑阵地的地方。而这些地方，就是我们要找的支撑和阻力点。
在前面的单根K线的课程中我们了解到，影线的顶尖，往往是多空力量博弈转换的地方。如果把影线拆开来看，恰恰就是一个转折的K线组合。因此，我们可以认为，多空双方争夺的地方，就是阵地。也就是支撑或阻力形成的地方。我们可以试试看，把这些转折点连成线，在历史上看看是否有用。




在上图中，我们看到的是05-09年的牛熊转换。每个K线的转换点，在未来的行情中都起到了作用。（本图采用的是周线图，因此并不是很精确，处女座勿拍）。
1号位置是当年的530.在6124后的下跌过程中，虽然没起到太大的支撑作用，但是仔细看，依然可以看到在对应的蓝色一号的位置，出现了一根小阳线的反弹。周线的小阳，足以在日线上形成有点样子的反弹了。同样，在530位置的下影线上，也对未来的走势有一定的影响。
至于二号线，因为空方的力量已经宣泄的差不多了，因此，这个支持形成了不错的反弹。箱体下面K线的转折点上，依然起到了支撑作用。我们可以看到3号的篮圈处也有反弹。
4号红圈的位置就不精确了，但就这个不精确的位置，依然对蓝圈四号的位置起到了至关重要的影响，也就是1664大底。这个判断可真不是马后炮，6124我基本完整出逃，当年判断的是1730附近是大底，1664没判断出来，但是差距不大。
支撑和阻力的作用大致如图，这些线段就可以继续延长，甚至影响到我们今天的走势。有心的读者可以自己在图上画一下，看下对今天的影响。（深综比较弱些，因为近几年深综新上市的股票太多。）
上面的图是周线图，在大趋势上作用十分明显，下面我们来画张比较细致的图，来看看眼下的走势。




这个是最近的大盘走势图，采用的是日K线。我们可以看到，在红圈1之后，指数形成了好几个细微的转折，1算是比较重要的一个。但是，当大盘在1974后形成了一个形态整理后，连续几根阳线收上去，基本无视红圈1后的几个转折。这点说明了，多方积蓄了很长一段时间的力量后，当发现形势对自己有利，就全力以赴攻破了空方的几个阵地，这是多空力量悬殊的特征。至于积蓄力量，我们会在以后的形态课中仔细讲解。
但是我们也可以看到，多方的力量在短时间宣泄后，红圈的2号阵地并没碰到，就开始出现了回调。而红圈3处，恰好是我们最近几天调整的蓝圈3的位置，由此可见，虽然阻力并不清晰，但每一个位置都起到了一定的作用。而红圈4的位置，也是一个K线的组合转折点，预期在未来的市场中依然会影响到大盘的走势。
至于最上面的一个红圈，2444，对市场的影响将是比较巨大的。我们可以把K线图放成周线或者拉小来看，从2440到2480的区间，有好几个大型波段的转折点，因此，这个位置必然会形成有效阻力。因此我们要特别小心。
划线战法在市场还是比较有效的，但是也得有一个综合的判断。另外，除了直线的画法，还有斜线的画法，这些都是我们综合判断的因素。划线战法在指数方面是很有效的，甚至可以做到精确。在个股上，由于我国市场非有效市场，所以作用弱些。流通盘越小，作用越弱。这种支持和阻力的划线战法，可以用来解决反弹，反抽，反转，调整等等方向问题。但对我们选股作用不大。
百分之百盈利的关键是以资金的强击弱，以大击小——资金管理的艺术
投资是一场不见血的战争，要想赢得战争的胜利，就必须通晓战争的艺术——以强击弱，以大胜小。在拥有良好的交易系统，并且能够按照系统操作，严格遵守交易纪律之后，资金管理的艺术将成为成败的关键！
交易说到底是心态的较量，仓位是胜负的根本。只有轻仓才没有压力，也只有轻仓才能保证完全按照交易系统进行操作，而不至于使技术操作变形。同时，轻仓也能够使你的资金禁得起行情的剧烈震荡，不至于在看对行情的情况下，被清洗出局，从而抓住大的趋势行情。
金融投资行业是心态至上的行业，交易心态在投资中占有极其重要的作用。资金越大的投资者往往因为不急于赚钱，因此仓位不重。同时因为资金大，所以能够承受得起行情的剧烈波动，而资金少的投资者由于资金有限，心理承受能力薄弱，经不起行情的剧烈波动，反而不能赚到钱。这是一种投资的辩证法。
仓位的重要性在于：如果入场点不好，就会导致被套，而此时你的交易系统仍然要求你持仓，一旦你由于心态不稳而提前出场，你就无法坚持系统，你的节奏将被彻底打乱，从而导致交易的失败。
交易有一条天规：就是尽量将每一次的亏损控制在总资金的3%以内。
大多数波段交易系统成功率低于50%，但即使轻仓操作，一年下来也有丰厚的收益。如果仓位过重，则会在中间的连续止损中爆仓。这正应了那句老话：欲速则不达。而且如果我们的资金太少，那么在上涨时就无法加仓，下跌时无法减仓，这样大大限制了我们的获利能力。
做股票的最高境界就是心无挂碍，这样才能感受到市场的脉络，赚钱和止损如呼吸一样自然。而只有资金雄厚且交易仓位不重，才能心无挂碍地有良好的心态来抵御市场的震荡，才能感受到市场的脉搏。大多数人做交易不是被市场消灭，二是因为不懂得资金管理的艺术，被自己的无知所消灭。
稳定获利系统
真正的投资高手，并不可以追求短期的暴利，而是追求长期持续稳定的获利。一个好的交易系统和与之配套的资金管理系统，应首先照顾到人性的弱点，做到连续亏损少，每次亏损小，而盈利要远远大于亏损，并且要做到资金的回撤率小。否则，多次的连续亏损足以摧毁投资者的信心。良好的交易心态必须修炼，但一个好的交易系统可以大大地加快修炼的过程，使交易者很容易就能遵守和执行。
在投资行业，持续稳定的获利系统就像《一千零一夜》中传说的阿拉神灯，永不亏损是多少投资者梦寐以求的交易圣经。有了它，你的生活将发生质的改变。
浮动手数资金管理方式：首次开仓动用2%的初始本金，如果本次交易盈利，下一次仍用2%。如果本次操作亏损，则在下一次操作时，增加一倍，用4%的初始本金，以此类推，最大加仓到8%，直到完全弥补前面的亏损为止。弥补之后，又重新回到2%初始资金交易。反复按照上述的资金管理进行操作，你就可以立于不败之地。
该系统是以变动手数的方式进行交易，以弥补亏损为目的。这就是说每一组交易（注意：不是说每一次交易）都必须盈利。因此资金永远朝着增大的方向前进。如果你能完全理解上述过程，并严格执行上诉操作，亏损将永远地离你而去。股市已成为你巨大的聚宝盆。你已经知道，只要你愿意，你就一定会盈利。年稳定收益在2-3倍。


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