交易夜读65｜如何跳出交易中的宿命轮回？-市场参考-金十数据

交易路，不孤独。欢迎来到金十交易学院夜读栏目第65期，我是杰明（微信ID: jinshi18102668704）。本期夜读精选自RIH投读会，往期精彩内容请订阅交易夜读专题。  

本期开始，交易夜读将上线“音频版”，欢迎点击收听！
您的浏览器不支持 HTML5 视频。
有一位读者做外汇交易，三周翻了八倍，最后又回到原点。之前我从知行合一以及心理学的角度做了一些分析。
今天我从数学的角度来谈一谈这个问题，当然关联可能没有之前那么紧密。但是浅关联也许反而能给我们带来一些意想不到的洞见。
在数学界有个著名的模型叫做马尔科夫模型，以俄国数学家安德烈·马尔可夫的名字命名。《模型思考者》中谈到马尔科夫模型时，讲了下面这样一个生动的例子。

有一位老师，发现课堂上总有学生无法集中注意力，会溜号。所谓马尔可夫过程，就是假设学生在“认真”和“溜号”这两个状态之间的切换概率，是固定的。
我们设定，今天认真听讲的学生，明天依旧认真的概率是90%，还有10%的可能性会溜号。而今天溜号的学生，明天继续溜号的可能性是70%，剩下30%的可能性会变得认真。
我们来看看这个模型怎么演化的。假设总共有100 个学生，第一天认真和溜号的各占一半。
根据概率设定，第二天，50个认真的学生中会有5人变成溜号；而溜号的学生中，会有15人变成认真 —— 所以第二天是有 50-5+15 = 60个人认真，剩下40个人溜号。
继续演算，第三天应该有66个认真的，34个溜号的……以此类推，最后有一天，你会发现有75个认真，25个溜号的。
而到了这一步，模型就进入了一个稳定的状态，数字就不变了。因为下一天会有7.5个学生从认真变成溜号，同时恰好有7.5个学生从溜号变成认真。
而老师对这个稳定态很不满意，为什么只有75个学生认真的呢？他安排了一场无比精彩的公开课，还请了别的老师来帮他监督学生。这一天，100个学生都是认真的。
但这样的干预对马尔可夫过程是无效的。第二天认真的学生就变成了90个，第三天就变成了84个，……直到某一天，还是75个认真和25个溜号。
以上推演过程告诉我们：马尔可夫过程有一个固定的宿命。这不是巧合，这是数学。
上面的推演过程可能稍微有点烧脑，不过你仔细看肯定是能看懂的。
其实马尔科夫模型揭示了一个非常重要的现象，如果一个过程是由马尔科夫模型主导的，它就一定会回归均衡，短时期的干预可能造成短期的偏离，但是这种干预是不会长久的。
你想象一下这种宿命中的回归均衡，是不是就像命运一样？
如果一个人在投资中，总是重复以往的行为模式，一次又一次的回归到某一个结局上面去，是不是也跟宿命一样？
这个背后也许不是严谨的马尔科夫模型，但是，底层的性质是相通的。
那么，重要的问题来了。在一个由马尔科夫模型主导的回归均衡的过程中，有没有办法改变宿命呢？
数学上的推理很简单，改变宿命的唯一办法是——改变底层概率。
当不同状态之间切换的底层概率发生了变化，回归均衡的均衡点自然就发生了变化，也就意味着命运发生了改变。
举个简单的例子，某人有一个交易模型，假如他总是在一段时间遵守规则之后，有一定的概率变成不守规则。而在不守规则之后，又有一定的概率变得重新守规则，这两个底层概率就决定了他投资命运的归宿。
如果能够改变这两个底层概率，也就能改变他的投资命运。
在现实世界中，我们把这两个底层概率称之为——习惯。
如果一个人把遵守交易规则变成了习惯，融入了自己的骨血，无论什么情况下他都不违背规则。那么他的命运就跟这个系统紧紧相连，他的投资命运就变得稳定，可预期。
所以有句俗话说习惯决定命运，其实是有数学原理的。用数学语言来描述就是：底层概率决定命运，而底层概率往往表现为习惯。
我想起一个好朋友Z先生的例子，他的A股短线做得风生水起，收益很好。
尤其是在止损的时候，他的交易规则是5%止损，非常坚决，从不迟疑。
有一次聊天的时候，他讲到这个习惯的养成，跟他多年前的一段经历有关。当时他帮一个委托方操盘，委托方派了一个秘书来做风控。那个秘书是个年轻姑娘，完全不懂股票，她只做一件事情，就是每天盯着账户，一旦里面有某个股票是绿的，且亏损达到5%，秘书就执行砍仓。
这样经过了一年左右的磨练之后，Z先生自然而然就把这个思维方式和行为习惯融入骨血了。
他彻底养成了这个止损的习惯，在此后的多年，尽管不再有一个真实的秘书来监控，但是每次股价跌到5%，他都交给小秘书了，从不犹豫迟疑。
事实上对于他的短线操作的风格来说，及时止损是非常重要的。这个习惯为他的交易起到了重要的保驾护航作用。
三年前，在《优势投资法则》书中，我引用了佛陀的一个故事。佛陀去世前，大弟子阿难问，您走之后，我们以谁为师？
佛陀没有指定任何一个接班人，而是说了四个字——以戒为师。
现在也许你能明白为何要以戒为师了。因为长期遵守戒律能够帮助我们养成习惯，而习惯能够真正的改变底层概率，从而改变我们的投资命运。
如果觉得这篇文章有用，不妨分享给有需要的朋友吧~
扫描下方二维码添加助教杰明，即可加入专属交流群，第一时间收到最新一期干货文章，还有机会领取定期活动礼包哦~