股市真相：华尔街永无新鲜事，因为人性永不变！

我们知道，华尔街集中了美国金融行业的各大公司。从一百多年前，华尔街就成了美国乃至全球金融业的代名词，也见证了无数精彩故事。


可利弗莫尔却说：“投机像山岳一样古老。股市上今天发生的事，过去曾经发生过，将来也会再次发生。”不管是在利弗莫尔那个年代，还是他之前几十年的华尔街，又或者是今天的全球金融市场，牛市熊市循环往复，众多金融巨头崛起或倒下，一代代股神起起落落，赚钱的总是少数人，每天上演着大喜大悲的故事，只是转换了地点和名字而已。可以说，没有一个地方像华尔街一样，历史能够这么频繁地重演。
那为什么会这样呢？因为市场是由人组成的，而人的本性与生俱来、从未改变。无论什么时候，市场的变化，其实都是人性的贪婪、恐惧、无知和希望引起的。
人类这几种天性，在投资领域，会成为致命的弱点。每个人进入股市，都是出于贪婪的心理、为了赚钱，可股票每天都有上涨和下跌，你账上财富在不断变化，情绪就会随之波动。当市场对你不利时，你每天都希望这是最后一天亏损，守着不卖，反而亏得越多。当市场对你有利的时候，你会害怕第二天利润就没了，于是着急退出，因为心存恐惧，你损失了本该赚到的钱。
这样的贪婪与恐惧不断上演，所以金融市场也就没什么新鲜事。所以利弗莫尔认为，要想在股市中生存，就一定要从历史中学习，从自己的错误中学习。


先说从历史中学习。
杰西·利弗莫尔14岁就进入了一家股票投机行打工，负责记录股票的实时价格，一个星期的工资是5美元。这种投机行，实际上是纯粹的赌场。大家不是真去买卖股票，而是赌股价的涨跌。你下注1块钱赌某只股票上涨，它涨1块你就赚1块，涨10块你就赚10倍。可要是跌1块，你的本金也就亏了。赌徒们随时可以下注，随时可以结算。
投机行在这个游戏中稳赚不赔，一是能赚取高额交易费，二是占有概率优势。赌徒们猜对的概率远低于一半。即使这次能猜对，持续玩下去，迟早还是会出错。可最要命的还是情绪，还是前面说的，人性的贪婪和恐惧。赌徒赔的时候想翻本，越赌越输；赚的时候又不愿收手，只要遇上一个小小的股价波动，就被“收割”了。
可偏偏利弗莫尔这么一个小孩，在投机行里如鱼得水，几乎逢赌必赢。他 15岁时已经赚到了 1000美元，这是打工几年才能有的收入。有一次，他在两天之内赚到的钱，相当于其他300个人两个星期内给投机行贡献的利润
利弗莫尔是怎么做的呢？他记忆力超强，天生又对数字特别敏感，通过对每只股票历史走势的记录和分析，他就发现报价单上的数字是有规律的。比如，在涨跌之前，股价总会出现某些类似的波动，如果一种波形出现，接下来就会上涨8到10个点。股价的背后都是人们在博弈，因为人性使然，人们总是重复自己的行为，并反映到报价单上。过了一段时间，利弗莫尔就能光靠报价单的数字，把股价未来涨跌猜得八九不离十。按我们现在的说法，他已经掌握了一套算法。


这里我要强调一下，利弗莫尔这套算法描写得神乎其神，可能有一定演绎成分。就算是真的，换到现在的股市，股票数量、市场资金量早就翻了成千上万倍，这种方法基本没法操作。但重要的是，利弗莫尔从历史中学习、总结规律、去判断当下和未来，这种思考和行动的方式，是每个人都应该有的。
除了要从历史中学习，投资者还应该从自己的错误中学习。
利弗莫尔刚入市不久就明白了一个道理：要想学会在股市里什么该做，什么不该做，最好的办法就是赔光。赔钱不可怕，怕的是没在里面买到教训。
话说利弗莫尔在20岁前，就已经从投机行赚到了一万美元。可时间久了，各家投机行赔怕了，就纷纷把利弗莫尔加到了黑名单里，不再做他的生意。利弗莫尔断了财路，就只好去了股票的大本营——纽约华尔街，去正规的股票行进行真正的股票交易。可刚到这里几天，他就破产了。
为什么呢？那可是100多年前，股票交易都是人工去操作，一个报价出来，还要用电报传到全国各地，中间就有时间延迟，还需要跑腿小弟去抄录在黑板上。等你发出来买卖的指令，价格早跟你刚看到的那个不一样了。利弗莫尔原来那套算法，预测的股价涨跌仍然是对的，但是加上时间延迟之后，就完全不灵了。比如股价是100块，你觉得会涨，可成交的时候价格已经变成了105块，成本大幅提升，卖出的时候又有一个时间差。以前猜对一两个点就可以赚到钱，可现在要猜对五六个点，才能奏效。而利弗莫尔一开始并没有搞清楚这个规则，反而是急红了眼，越亏越赌，越赌越输，很快就把所有本钱赔光了。


之后利弗莫尔重新积累了本金，再次来到纽约。他吸取上次的教训，关注到了报价延时问题，操作也更加谨慎，又赶上牛市，很快就赚到了5万美元。可两天之后，他在预测准确的情况下，又把这笔钱输光了。原因居然还是因为不熟悉规则。
当时牛市就要接近顶峰，利弗莫尔看出市场将向下走。他把所有资金用来赌一只股票下跌。这只股票果然直线跳水，但因为跌得太快，报价严重延时，100多块的时候下的单，成交时却已经到了80块。而他看到已经跌过头了，反过来又想赌上涨的时候，又同样因为报价延迟，成交价高了15块。这一来一去，很快利弗莫尔又一次破产。
两次破产，几乎是完全相同的原因。年轻的利弗莫尔明白了，市场是有自己规律的，如果不了解规则就盲目交易，一定会亏得一分不剩。
以上就是利弗莫尔的第一个股市生存法则：华尔街永无新鲜事，因为人性永不变。因此，利弗莫尔从历史中去学习，总结出了一套股价预测算法，又从自己的错误中学习，开始升级完善自己的算法。


投资人若想在效率市场持续稳定的赢利，必须成功的解决两大问题：
1、如何在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分；
2、如何有效的控制自身的心理弱点，使之不致影响自己的理性决策。
很多投资家的实践都证明，交易系统在上述两方面都是投资人的有力助手。 大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观点。很多投资人根据对市场的某种认识，就片面的承认或否认一种交易思路的可行性，其实他们不知 道，要想客观的评价一种交易方法，就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。无论是随机还是非随机的价格波动中不具备统计意义有效性的部分，只能给投资人 以局部获胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。而交易系统的设计和评价方式可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性和片面性。
交易系统还 可以帮助投资人有效的控制风险。实践证明，不使用交易系统的投资人，难以准确而系统的控制风险。没有交易系统做指导时，投资人很难定量评估每次进场交易的 风险，并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。而交易系统的使用，可以明确的告诉投资人每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损、预期 连续赢利次数、预期连续亏损次数等，这些都是投资风险管理的重要参数。
帮助投资人有效的克服心理弱点，可能是交易系统的最大功用。交易系统使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。投资人可以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程转变为定量的数值化的选择过程，即单纯判定信号系统的反映以及执行信号所代表的决策。
其实，散户炒股最主要的东西在四个层面，大家一定不要盲从于五花八门的东西，而是要从本质上去认识炒股。
第一层面是思维认识；
第二层面是技术技巧；
第三层面是市场经验；
第四层面是越过市场。
先说第一层面的问题，这个问题非常重要，这是方向的问题，如果不明白这个问题根本进不了股市的门。
说这个层面之时，希望你把过去脑子中的种种概念丢掉。
中国股市绝对不是什么“价值”投资的场所，你要破的第一关是这个。不要去信那些胡说八道的股评家，那些基金研究报告。中国人的特性是只要有利可图什么都敢干（股市算什么，如婴儿奶粉做假这类超越道德与人性的问题都能做，什么不能）。
股市是一个纯粹的利益场，来股市的人不论是你还是所谓的主力都是来捞金的，这是目的。而为了这个目的，其它都是手段。你要把这个“手段”当做“价值”，当做“目的”，你怎么玩过人家。
记住，在股市里就是大家互相玩、互相斗。散户为什么是羊？因为，散户还没有进入市场，初入股市之前灌输的都是错误的羊性思维，“价值投资”就是羊性思维。
散户入市说：我是来投资价值的，一个善良的童话。
主力入市说：我是来收割散户的，一个是丛林法则。
所以，如果在第一层面，你坚定的树立起这个思维，你就已经发生变化了。你再也不相信那些谎言，而是看清真实的市场。这就是一个为了赚钱，为了生存的战场，请用战争的思维入市。
有一天，看到一位朋友说，炒股没有其它，就是与自己的人性做斗争，我要纠正这句话，不完整。炒股不仅是与自己的人性做斗争，同时还要和主力们做斗争，这不是你一个人的战争。
你要记住，所有价值投资的问题都是小概念，比如什么茅台，什么阿里巴巴，你的生命太短暂，承载不了小概率，现实股市更多的是手段和诡计。
你能理解这一层，你就站在了很多散户的肩上，因为你已经没有羊的思维，你已经开始觉醒。
所有大佬价值投资的话都不要信，因为那是特例，身份和体量不同，将军级人物说的话办的事与你这个小士兵不在一个层面，不适合你，明白吗？
第二个层面，讲技术，技术一定要学好。
但你必须认清技术背后的实事，技术是手段、手段、手段。
你不要把“技术”当作“神技”，当作旷世武功。
怎样让你理解“技术”呢！
技术可以比喻为武功。武功通常分为三部份：一是套路，二是内功，三是领悟。
股市中的套路就是技术技巧、而内功纯粹就是资金量、领悟就是如何运用，可认为是诡计。
我们小散户你只能学习第一部份套路和思考第三部份领悟。
没有足够的钱，你就不要想大佬做的事，武功中最核心的是内功。
你没有内功，你就以“快”取胜，这个快不是把“剑”挥快点，没有内功，你的剑快不了。我说的快是“跑得快”，进出都“跑得快”。
比如，徐翔是大神，很多散户都希望学到他的模式，这是完全不懂上面的东西。
徐翔的“精准”是因为他内力深厚（有钱），然后对市场心理、散户心理掌握得非常到位，领悟力很强（诡计运用好），经常和上市公司一起做庄割散户，就是这回事，你能学吗！
有钱后大佬的成功就是内外勾结的庄家模式。
大佬们的技术很“精确”，这种技术叫做庄。
所以，你一定要清楚对技术的学习，是学习别人的手段。深深记住这句话。
再重复一遍：对技术的学习，是学习别人的手段。
为什么要学习别人的手段。
比如：超短打板，我们学习理解了游资的手段，我明白了他的手段，我才能看到他何时出去抢东西，我才能跟上他一起抢，这是你学习技术的目的。
好好悟这一点。
散户想成功要借力，你不要认为你学技术是去打主力的，错了。
炒股要顺势，两层意思，一是顺大势，二是顺主力。
这才是你学习“超短打板”要明白的核心；这套超短打板技术是对当下游资发动进攻行为概率的总结。
但是市场是会变的，比如，当下监管严格了，游资的套路（模式）也会变，你要持续关注他们的变化。
这个变化的把握是对市场综合环境的把握。
但有一条主线不会变，游资主力是为赚钱来的，有好处，他就一定会上，利益足够大，他就敢违规上。只要T+1的规定不取消，打板永远是进攻的信号。
如果不明白这些道理，你要死学技术，必然也会死于技术。
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